Le Financial Times a annoncé que la Chine serait devenue la première économie consommatrice d’énergie en 2009 devant les Etats-Unis.
Cette information est démentie par l’intéressée chinoise faisant assaut de vertu écologique ; le cours du pétrole semble ne pas subir de coup de chaud cet été 2010.

On reste actuellement sur mi juillet 2010 dans la zone des 75 dollars le baril alors qu’il avait commencé à grimper au printemps jusqu’à 88,8 $ en avril 2010.
 
L’Agence Internationale de l’Energie table sur une demande en évolution modérée en 2011 autour de +1,6%. Ce qui pourrait annoncer – prudemment ? – une certaine stabilité…

Après un mois de mai agité, en dent de scie, allant des 88 dollars le baril au maxi pour retomber vers les 70 dollars en fin de mois, le Baril de pétrole débute juin 2010 en hésitant.

Il fluctue entre 72 et 74 dollars qu’il s’agisse du Brent européen comme du WTI américain dont les cours respectifs marquent d’ailleurs peu d’écart. C’est 18% de moins en un mois… et un niveau pondéré semblable à celui de juin 2009.

La variable €uro joue aussi sur l’économie et l’import-export. (la monnaie européenne a 1,2 $ a perdu le ¼ de sa valeur depuis son pic historique de juillet 2008 où il valait 1,6 $ …)

L’impact psychologique de la crise grecque et ses conséquences systémiques en Europe a aussi provoqué une vive réaction psychologique sur les cours du pétrole la première semaine de mai avec, en plus, une demande américaine relativement faible (stocks plus importants que prévus).

Alors que le Brent montait en tendance sensiblement vers au dessus de 85 dollars, il est repassé à 78 dollars et le WTI à 75 dollars. Secousse ?

A échéance de juin, il est cependant coté à 79,9 dollars en Asie. L’Opep, réunie au Qatar début mai, semble faire preuve de patience et attendre une stabilisation alors qu’on est en surproduction …

Par contre sur le moyen terme, la demande continue des pays émergents (+5% par an) et les difficultés de nouvelles explorations - l’accident de la plateforme au sud des USA laissera des traces - pourrait reconduire à une tendance haussière à moyen terme : des experts envisagent un baril à 200 dollars dans 5 à 7 ans.

D’ici là, le parc des véhicules hybrides et électriques commencera à prendre place dans le paysage de la mobilité urbaine ?

Le 30 avril 2010, le Brent et le WTI américain étaient au dessus de 85 dollars le baril. Respectivement à 87 dollars et 85,34 dollars. On est ainsi revenu au niveau d’octobre 2008, début d’une hausse qui conduisit jusqu’à l'été 2009 à 145 dollars avant de retomber à 37 dollars fin 2009.

Le cours actuel, assez consensuel, toujours un peu haussier, est lié à quelques signes de reprise mondiale, notamment en Asie, et donc de demande pour cette ressource matière première et énergétique.

Mais la crise en Grèce a soudainement impacté cette tendance à une  remontée progressive des cours. Le 5 mai 2010, on est retombé à 85,20 dollars pour le Brent et seulement 82,2 dollars pour le WTI américain. D’autres secousses sont possibles.

La hausse enregistrée soutient cependant la profitabilité d’un groupe comme Total qui annonce +14% sur un an. Les grands groupes industriels européens font preuve d’un peu d’optimisme pour l’année en cours avec les effets de soutien à l’export hors zone Euro qu’entraîne la baisse de parité de l’Euro face au dollar (1 euro valait 1,5 dollar fin 2009, il est à 1,32 dollar aujourd’hui).

Par contre cette baisse de l’euro augmente le coût d’importation du pétrole et donc ensuite son prix final à la pompe …

Evolution des stations ?

Des pompes qui se font rares en France puisqu’on est passé d’un parc de 42 500 stations en 1975 à environ 12 250 en 2009 dont le tiers appartenant à la grande distribution et en tendance vers seulement 11 000 en 2011.

Le développement de l’Hybride et l’arrivée des voitures "tout électrique" de grands constructeurs  pourraient conduire à la naissance de nouveaux  sites de ravitaillement spécialisé, voire mixte (batteries, recharge, etc.) plus nombreux pour répondre aux questions d’autonomie (250 km maximum) de ces véhicules électriques. Des stations automatisées de rechange des batteries sont en test au Japon.

Au lendemain de Pâques, les cours de référence du pétrole ont passé rapidement la barre des 85 dollars et semblent devoir s’y maintenir.

Les analystes spécialisés y voient un signe de reprise lié à une amélioration du marché du travail aux Etats-Unis et donc, en corollaire, à une demande accrue de la consommation américaine de cette matière première. On aurait là un mécanisme assez classique de régulation du prix par le marché et ce alors que l’OPEP disait récemment se satisfaire de ce niveau de prix.

Où iront les cours si la consolation de certains indices de reprise se confirme à mi-2010 ?

Ces variations ou cette volatilité des cours du pétrole ont conduit l’Etat français a demandé un rapport d’analyses et de préconisations à un groupe d’experts conduit par l’économiste Jean-Marie Chevalier. Outre des interrogations sur les mécanismes de déterminations des prix, il préconise des outils de transparence et surtout un positionnement cohérent de l’Union Européenne sur une stratégie pétrolière. Ce sujet d’une forme de régulation pourrait aussi concerner les travaux à venir du G20.

Rapport du groupe de travail sur la volatilité des prix du pétrole  (.pdf - 3436 ko)

La question déterminante  de la ressource énergétique dans les toutes prochaines années vient aussi de donner lieu à une publication très éclairante du Centre d’Analyse Stratégique avec le rapport n°170 d’avril 2010 sur "la sécurité gazière de l’Europe - de la dépendance à l’interdépendance".

Consultez le rapport : cliquez ici

On devra faire face à un besoin croissant d’importation multi-sources et là aussi la compétition mondiale rendra plus exigeantes les stratégies nationales et si possible voire européennes.

Le pétrole, qu’il s’agisse du  Brent de la mer du nord ou du WTI américain, ont atteint et dépassé les 80 dollars le baril fin mars  2010.
le brut américain est monté à 83,3 dollars fin mars et le Brent frôle les 82 dollars le 31 mars.
Ce sont les cours les plus hauts depuis octobre 2008, année où on le pétrole avait grimpé cet été là jusqu’au cours vertigineux de 140 dollars.

Cette valeur haussière actuelle pourrait se maintenir si les indicateurs gardent un peu d’optimisme et avec une demande chinoise restant en accord sur ce consensus : la Chine ferait 12% de croissance actuellement...

Début mars 2010, le pétrole brut est resté dans une tendance à 80 dollars le baril, avec un cours oscillant entre 75 et 81 dollars. (77,4 dollars le 1er mars). Les valeurs énergétiques cotées en bourse sont aussi actuellement appréciées.

Le baril a pris 5% en un mois et plus de 67% en un an. L’Euro est en baisse face au dollar à 1,36.

Le maintien partiel de la prime automobile soutient encore les ventes de véhicules neufs dont celles de fin 2009 se traduisent par un bond des immatriculations de 17% en février 2010.

Début février 2010, le cours du pétrole a pris un coup de froid et il est rapidement retombé sous les 80 dollars le baril, allant vers les 70 dollars (71 dollars lundi 8 février). C’est une correction d’environ moins 10 dollars le baril par rapport au cours redevenu haussier de janvier 2010.

Les incertitudes sur la reprise aux USA et les phénomènes spéculatifs face aux déficits européens sont des facteurs d’influence sur ce niveau de prix du marché. Mais l’Euro est actuellement en recul face au dollar, ce qui est aussi une variable de la facture énergétique.

Ce retour à la baisse pourrait n’être que provisoire : La banque d’affaires américaine Goldman Sachs continue à estimer le cours du pétrole susceptible d’atteindre 90 dollars courant 2010. La demande mondiale pourrait être corollaire à un retour à de la croissance.

Al-Quaïda vient de proférer des menaces ouvertes sur le trafic maritime dans le détroit de Bab el Mandeb, entre Yémen et Somalie, zones déjà instables : un incident naval grave provoquerait sans doute une réaction sur les cours.

Le prix de référence du baril de pétrole, qu’il s’agisse du Brent de la Mer du Nord* ou de l’américain WTI*, vient de franchir en ce début janvier 2010 le seuil assez psychologique des 80 dollars. Le WTI* a même touché momentanément les 82 dollars le 5 janvier 2010.

Il est donc fort probable, sur le premier semestre, qu’il se stabilise ou reparte vers les 100 dollars.
Cette tendance haussière parait due  à la consommation hivernale mais aussi aux signes convergents d’une sortie de crise que les perspectives de croissance chinoise, grosse consommatrice d’énergie, tendant vers les 2 chiffres ( entre 8 et 10 % !) soutiennent aussi.

Le Fond Monétaire International (FMI) vient d’ailleurs de tabler dans une récente étude prospective sur un retour à un cycle haussier pour nombre de matières premières.

On rappellera, pour poser un marqueur, que le pétrole était tombé à 36, 6 dollars le baril fin 2008 au coeur et en symptôme de crise.
Le baril a donc plus que doublé depuis un an… mais cela peut être apprécié au regard d’un retour de la demande et de l’activité.

*West Texas Intermediate : désigne le baril de pérole de référence produit dans l'ouest du Texas (Etats-Unis). Son cours est représentatif du prix des approvisionnements américains.

*Le brent de la Mer du Nord: désigne le baril de pétrole découvert en 1971 en mer du Nord au large d'Aberdeen (Écosse).

La soudaine crise de Dubai vient de faire reculer fortement la tendance haussière du cours du pétrole qui semblait s’installer : le baril a perdu 5% en ouverture le 27 novembre, le ramenant vers les 73 dollars…

Le 18 novembre dernier, le cours du baril de Brent a atteint - certes momentanément - le seuil convoité des 80 dollars pour revenir depuis vers le palier des 77 dollars sur la fin du mois de novembre.

La tendance semble cependant bien là d’une montée à un niveau qui satisfait les producteurs de l’Opep. Ce palier est une réponse aux gros consommateurs de matière première thermique, comme la Chine qui accepte de payer.

On rappellera une fois encore que le pétrole était tombé autour de 37 dollars le baril fin 2008 après être grimpé six mois avant jusqu’à plus de 140 dollars.

Une stabilisation de la tendance actuellement "frémissante" à la reprise économique pourrait faire passer au dessus de ce niveau des 80 dollars et même accélérer en cas de demande renforcée par les besoins énergétiques d’hiver.

Le 15 octobre 2009, le baril de Brut Brent atteint les 73 dollars et le brut américain WTI monte vers les 75 dollars. La valeur du baril à l’entrée de l’automne 2009 est donc de la moitié de son maximum d’août 2008 mais déjà le double de son court de l’hiver 2008…

Ce réchauffement, encore modéré, traduit un accompagnement du début de rebond boursier. En France, si la tendance haussière actuelle demeure, l’indice CAC 40 va vers les 4000 points, une appréciation face à un dollar bas et à quelques signes de sortie de crise.

Une reprise démarrant solidement entraînerait une valorisation quasi mécanique des matières premières.

Début septembre 2009, le pétrole brut est revenu nettement sous les 70 dollars le baril - tournant autour de 67 dollars depuis la première semaine de septembre - alors qu’il tendait fin août à remonter vers les 75 dollars.

On rappellera que l’Opep et les autres producteurs importants estiment toujours le prix d’équilibre à hauteur de 75 à 80 dollars le baril avec une perspective à 90 dollars à mi 2010. Tout comme en juillet, la consommation de carburant en France a progressé en août 2009 de +4,1% par rapport à août 2008. Conséquence des vacances plutôt hexagonales ?

Alors que l’on voit la mutation vers d’autres énergies de propulsion se mettre en place, on a trouvé de nouvelles nappes en Algérie dans la région de Tiaret. De plus, la compagnie BP vient d’annoncer la découverte d’un gisement géant en grande profondeur dans le Golfe du Mexique.

Une étude du Docteur Metboul montre la prise de conscience des enjeux du pétrole et du gaz dans l’économie algérienne sur les trente prochaines années, dont la population atteindrait 50 millions d’habitants dans une génération, alors que cette ressource énergétique et financière ira s’amenuisant.

Le mois de juillet 2009 a vu la France atteindre son niveau de consommation d’essence le plus haut depuis 6 ans.

Vers la fin août, le baril de Brent s’est mis à faire des poussées vers les 75 dollars sous l’influence des baisses de stocks américains voire des chiffres de consommation d’essence malgré tout importants dans le monde.

On apprend aussi que 261 000 nouvelles voitures ont été mises en service à Pékin en Chine depuis le début de l’année. La capitale chinoise compte maintenant 5,5 millions de véhicules pour 17 millions d’habitants. De plus la Nano indienne vise une progression vers les 500 000 exemplaires annuels.

Le marché se régulerait donc apparemment de façon classique sur le rapport offre-demande ?

Rebond du marché auto ?

Qui l’aurait dit ? Le marché automobile français a progressé de 3,1% en juillet 2009 comparé à juillet 2008 et, sur 7 mois, il est quasi stable, entre +0,6% et +2% selon les données brutes ou corrigées. Sur la période, les constructeurs français progressent plus que les étrangers. Source Comité des Constructeurs Français d'Automobiles

Brent autour de 70 dollars

On achète encore des voitures et donc de …l’essence. En ce début août 09, le baril de Brent est dans les 70 dollars et serait à 72 dollars en septembre. Qui se souvient qu’il y a un an, le brut atteignait le pic élevé de 145 dollars … Pourtant l’agence internationale de l’énergie, l’AIE, s’interroge à nouveau sur les risques de crise énergétique liée à une reprise qui saturerait les possibilités de production. L’Irak, au même moment, en quête d’investisseurs, rappelle qu’elle flotte sur "un lac de pétrole"…

Salons et véhicules électriques

Ces contrastes s’exprimeront aussi au prochain Salon de l’auto de Francfort, du 17 au 27 septembre 2009. On y verra le début de la concrétisation des travaux  des constructeurs notamment européens sur le devenir de la propulsion : l’hybride et l’électrique arrivent vraiment sur le marché à partir de 2010. Le Mondial de l’Auto à Paris, prévue en Octobre 2010, consacrera la sortie massive de ces nouveautés tout électrique dont la nouvelle "Leaf" de Nissan ou le projet Peugeot 008 donnent déjà une idée.

On va vers des véhicules avec 160 kilomètres d’autonomie, jugée suffisante pour 70% des conducteurs en urbain. La location des batteries lithium-ion, qui coutent plus de 10 000 euros, permettrait de maintenir les prix de vente des véhicules dans un créneau plus acceptable que s’il faut intégrer un surcoût de "possession" de ces piles.
 
Horizon 2030

Une étude américaine estime qu’à l’horizon 2030, le quart du parc en circulation et plus de la moitié des ventes seront sur un autre mode énergétique  que l’essence… Des innovations technologiques et des décisions politiques environnementales pourraient accélérer cette mutation.

Le cours du pétrole, qu’il s’agisse du Brent mer du Nord ou du WTI américain, semble restait courant juillet dans la zone des 60 à 65 dollars, avec quelques variations liées à des prises de bénéfices ou des réactions à des infos macro-économiques.

L’annonce récente d’un certain retour de la croissance en Chine rebondissant au second trimestre 2009 à 7,9% sur un an pourrait soutenir une attente haussière liée à une demande frémissante. Mais si les chinois, selon certains analystes, seraient toujours encore preneurs d’un pétrole jusqu’à 80 dollars, les autres économies, dont la nôtre, vivraient plus difficilement une remontée rapide au-delà des 70 dollars.

Reste que d’aucuns évoquent un cours de 100 dollars en cas de reprise solide en 2010, remontée qui accélérerait alors la recherche et la diffusion de solutions énergétiques alternatives de masse, notamment pour le parc des véhicules urbains.

Le pétrole de référence Brent était passé à 67 dollars la première semaine de juin. Il vient de frôler le 10 juin 2009 les 72 dollars le baril, soit le double de ce qu’il valait à son plus bas niveau, fin 2008. Il a pris 10% en quelques jours en raison de la baisse des stocks des Etats-Unis et d’une demande mondiale qui donne des signes d’être au bord de la reprise.

La conjugaison des ces paramètres avec au moins une stabilisation des perspectives économiques pourrait maintenir ce retour à une tendance conforme aux objectifs avoués des producteurs vers les 80 dollars le baril.

Le lithium, nouveau pétrole ?

Reste que les constructeurs automobiles commencent à dévoiler leurs prochains modèles électriques urbains pour des séries d’ici 2012.

Une nouvelle flambée du pétrole conjuguée aux exigences écologiques  pourrait accélérer soudainement  la diffusion de cette mutation technologique qui dépendra à son tour de la maîtrise de la ressource en lithium pour les piles des véhicules. La tonne de lithium vaut 2 300 Euros mais il faut souligner que son cours a été multiplié par… 10 en 5 ans.

Les principaux sites sont en Amérique du Sud, notamment en Bolivie dans le désert salé d’Uyuni, avec un gisement estimé de 100 millions de tonnes qui intéresse la compagnie française Bolloré et les japonais. Nouvel eldorado, nouveaux enjeux stratégiques ?

Début juin 2009, le baril de pétrole poursuit sa remontée par rapport au niveau le plus bas atteint à l’hiver 2008, autour de 37 dollars. Il atteint maintenant les 67 dollars, soit une revalorisation de 80% . Il semble devoir s’orienter vers sa "ligne de mire", objectif avoué et déterminé des producteurs, de 77 dollars pour le second semestre.

Même à ce prix haussier, avec impact répercuté  à la pompe, on serait - heureusement - encore loin de l’étouffant 146 dollars d’août 2008… Reste à nuancer cette projection en fonction des orientations conjoncturelles des grandes économies consommatrices de pétrole : USA, Asie Europe … et de la régulation de l’offre par les producteurs.

Pendant ce temps, l’industrie automobile, au-delà des crises actuelles qui frappent l’emploi, prépare désormais le passage à l’hybride et à l’électrique pour des modèles courants, plus aboutis et en diffusion massive dés … 2011.

Le cours du pétrole est repassé sensiblement au dessus des 50 dollars en ce début mai 2009. Il cotait autour de 58 dollars le baril à la veille du 8 mai. On n’en fait pas encore grand bruit médiatique mais c’est déjà 20 dollars de plus qu’à son plus bas niveau fin 2008.

On sait que les producteurs souhaitent un cours rémunérateur "correct" autour de 70 dollars et gèrent l’offre en ce sens. Pour mémoire, cette valeur énergétique était à plus de 140 dollars en août 2008 et tombait à 36 dollars fin 2008. Depuis, au gré des fluctuations de la conjoncture, sensible au moindre signal de reprise ou de rechute, cet indice reprend petit à petit, par palier, des points à la hausse. Le carburant pour l’automobiliste reste encore autour de 1 euro au litre. Jusqu’à quand ? cet été ?

Une agence nationale américaine spécialisée dans l’énergie, l’EIA, vient à mi avril 2009 de revoir  sa prévision de demande pétrolière à la baisse pour 2009 avec une croissance mondiale estimée en contraction de 0,8%.

Par contre pour 2010, cette agence table sur un retour à 2,6% de croissance , ce qui pourrait relancer la demande et donc le prix de l’énergie.
Sauf que les stratégies alternatives vont sans doute s’accélérer , notamment pour les modes de propulsion des véhicules et nuanceront la demande.

A contrario, un ralentissement des investissements dans la recherche de champs pétrolifères ou pour le traitement des sables du nord canadien peuvent jouer sur le volume de l’offre. Equilibre et risques a suivre.

L’OPEP, organisation des producteurs du Moyen Orient, va se réunir le 15 mars pour examiner la situation pétrolière dans le monde sur l’année 2009.

Elle modulerait une nouvelle fois sa production face à une nouvelle estimation plutôt réservée, voire négative, sur la demande attendue de consommation, du fait de la persistance de la crise.

La nouvelle baisse consécutive de la demande serait de 1 million de barils par jour. La production se resserrerait encore en conséquence mais le coût actuel du baril, globalement stabilisé depuis des semaines un peu au dessus de 40 dollars le baril, est jugé "inacceptable" par les responsables de l’OPEP.

A mi février 2009, le baril de pétrole brut Brent de la mer du Nord ou le texan WTI, restent - maintenant depuis des mois - dans des niveaux bas ou même baissiers, respectivement autour de 42 et 35 dollars.

Pour mémoire, cette matière première "énergie" avait grimpée jusqu’à plus de 145 dollars, au lieu de l’été 2008.

Des experts de l’OPEP et d’Iran, semblent estimer actuellement que les possibilités d’un retour vers les 72 dollars ne pourraient advenir avant deux ans, traduction en quelque sorte, d’ une évaluation de leur part d’un cycle à 2 ans de sortie de crise, influant sur le prix par une remontée de la demande.